ทำไม “หุ้นพลังงาน” ยังน่าลงทุน?
ทำไม “หุ้นพลังงาน” ยังน่าลงทุน?
- ความต้องการพลังงานฟอสซิลยังอยู่ในระดับสูง
การเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานสะอาดยังต้องใช้เวลา โดยเฉพาะในภาคอุตสาหกรรมหนักในประเทศกำลังพัฒนา พลังงานฟอสซิลจึงยังคงเป็นองค์ประกอบหลักของโครงสร้างพลังงานโลก - พลังงานคือเสาหลักของความมั่นคงระหว่างประเทศ
ความไม่แน่นอนจากความขัดแย้งระหว่างประเทศ ทำให้หลายประเทศต้องสำรองพลังงาน และอาจเป็นแรงผลักดันต่อธุรกิจในภาคพลังงาน - บริษัทพลังงานลงทุนในเทคโนโลยีใหม่ๆ รองรับการเปลี่ยนผ่าน
เช่นการดักจับและกักเก็บคาร์บอน (CCS), เชื้อเพลิงชีวภาพ, ไฮโดรเจน และพลังงานหมุนเวียน เพื่อรองรับอนาคตและลดการพึ่งพาคาร์บอน - บริษัทพลังงานขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ มีฐานะการเงินแข็งแกร่ง
ดำเนินงานอย่างมีประสิทธิภาพ สร้างกำไรและกระแสเงินสดได้อย่างสม่ำเสมอ พร้อมจ่ายผลตอบแทนให้ผู้ถือหุ้นอย่างต่อเนื่อง
รู้จักกองทุนหลัก: XLE ETF
XLE ETF เป็นกองทุนรวม ETF ที่ลงทุนในหุ้นกลุ่มพลังงานของสหรัฐฯ ที่อยู่ในดัชนี S&P 500 ซึ่งสะท้อนผลตอบแทนของดัชนี Energy Select Sector และบริหารโดย State Street Global Advisors โดยมีหุ้นในพอร์ต 22 บริษัท ณ สิ้นปี 2024
การกระจายการลงทุนของ XLE ETF
- Integrated Oil & Gas(บริษัทครบวงจร): ~40%
- Upstream (สำรวจและผลิต): ~25%
- Midstream (ท่อส่ง/จัดเก็บ): ~16%
- Downstream (โรงกลั่นและการตลาด): ~10%
โดยการกระจายครบทุกช่วงห่วงโซ่อุตสาหกรรม จะช่วยลดความเสี่ยงเฉพาะธุรกิจได้อย่างมีประสิทธิภาพ
ผลตอบแทนย้อนหลังของ XLE ETF (ข้อมูล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2024)
หุ้นกลุ่มพลังงานถือเป็นกลุ่มวัฏจักร (Cyclical) ที่เคลื่อนไหวขึ้นลงตามภาวะเศรษฐกิจและราคาน้ำมันโลก ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา กลุ่มพลังงานฟื้นตัวโดดเด่นหลังผ่านวิกฤตโควิดปี 2020 โดย ผลตอบแทนย้อนหลัง 3 ปีของ XLE เฉลี่ยประมาณ +19.9% ต่อปี สะท้อนการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในปี 2021-2022 ขณะที่ ผลตอบแทน 5 ปีเฉลี่ย ~12.1% ต่อปี สูงกว่าค่าเฉลี่ยตลาดรวม และ ในปี 2024 ที่ผ่านมา (ข้อมูลสิ้นปี 2024) ให้ผลตอบแทนประมาณ +5.5%
ราคาน้ำมัน: ตัวแปรสำคัญของผลประกอบการ XLE ETF
บริษัทใน XLE ETF ส่วนใหญ่ดำเนินธุรกิจน้ำมันและก๊าซ จึงมีความสัมพันธ์โดยตรงกับราคาน้ำมันดิบ WTI โดยในช่วง มี.ค. 2023 – มี.ค. 2025 พบว่าความสัมพันธ์กับราคาน้ำมันดิบ WTI สหรัฐฯ (Correlation) อยู่ที่ระดับ ~0.58 กล่าวได้ว่าหุ้นกลุ่มพลังงานมีความสัมพันธ์โดยตรงกับแนวโน้มราคาน้ำมัน
ยกตัวอย่างช่วงปี 2022 ที่ราคาน้ำมันพุ่งสูงเกิน $100/บาร์เรล หุ้นพลังงานก็ปรับตัวขึ้นแรง ในขณะที่ช่วงครึ่งหลังของปี 2022 ที่น้ำมันดิบปรับลดลง หุ้นกลุ่มพลังงานก็ปรับลงตาม แต่ทั้งนี้อาจจะเห็นได้ว่าการปรับลดลงของหุ้นกลุ่มพลังงานอาจจำกัด เนื่องจากหุ้นกลุ่มพลังงานถือว่ามีผลตอบแทนจากเงินปันผลช่วยลดความผันผวนจากการเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันดิบในช่วง
ขาลง
ปัจจุบัน (ต้นปี 2025) ราคาน้ำมันดิบยังทรงตัวในระดับปานกลาง คือราว $65-70 ต่อบาร์เรล โดยล่าสุด ณ ปลายเดือนมีนาคม 2025 ราคาน้ำมันดิบ WTI อยู่ประมาณ $69 ต่อบาร์เรล มุมมองของ TISCO ESU ในรายงานฉบับเดือน มี.ค. ประเมินราคาน้ำมันดิบ WTI จะฟื้นตัวสู่ระดับใกล้เคียง 80 ดอลลาร์สหรัฐฯ หลังผ่านช่วงฤดูปิดปรับปรุงโรงกลั่นต้นปี ซึ่งได้รับผลกระทบจากอากาศหนาวเย็นผิดปกติ ทำให้โรงกลั่นหลายแห่งต้องหยุดดำเนินการ คล้ายกับปี 2024
กองทุนเปิด ทิสโก้ US Energy (TUSENGY) : โอกาสเติบโตไปกับหุ้นพลังงานสหรัฐฯ ผ่าน XLE ETF
ในโลกการลงทุนยุคปัจจุบัน “พลังงาน” ยังคงเป็นหัวใจสำคัญที่ช่วยขับเคลื่อนเศรษฐกิจ แม้พลังงานหมุนเวียนจะเติบโตอย่างก้าวกระโดด แต่ความต้องการใช้น้ำมันและก๊าซธรรมชาติยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะในภาคการขนส่ง อุตสาหกรรมหนัก และเทคโนโลยีใหม่อย่าง AI และศูนย์ข้อมูล (Data Centers) ที่ต้องใช้พลังงานไฟฟ้าจำนวนมหาศาล
กองทุนเปิด ทิสโก้ US Energy (TUSENGY) ลงทุนในกองทุนหลักคือ XLE ETF (The Energy Select Sector SPDR® Fund) ซึ่งมีวัตถุประสงค์ในการลงทุน เพื่อสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับผลตอบแทนของดัชนี Energy Select Sector ซึ่งสะท้อนผลการดำเนินงานของบริษัทในหมวดอุตสาหกรรมพลังงาน ที่อยู่ในดัชนี S&P 500
กองทุนมีความเสี่ยงที่ระดับ 7 (เสี่ยงสูง)
สรุปจุดเด่นของการลงทุนใน TUSENGY ผ่าน XLE ETF
- เข้าถึงบริษัทพลังงานยักษ์ใหญ่ของสหรัฐฯ ที่มีความมั่นคง จ่ายปันผลดี และมีมูลค่าหุ้นน่าสนใจ
- มีการกระจายความเสี่ยงครบทั้ง Upstream-Midstream-Downstream
- ช่วยกระจายความเสี่ยงพอร์ต และป้องกันความผันผวนของเงินเฟ้อ
- ตอบรับเทรนด์ AI และการใช้พลังงานในอนาคต
สนใจลงทุน TUSENGY
สอบถามข้อมูลเพิ่มเติม หรือ ขอรับหนังสือชี้ชวน ได้ที่ โทร. 02-633-6000 กด 4 หรือ 02-080-6000 กด 4 / www.tiscoasset.com/ TISCO My Funds
#TUSENGY #TUSENERGY #กองทุนหุ้นน้ำมัน #กองทุนน้ำมัน #XLE #USENERGY #ลงทุนระยะยาว #กระจายพอร์ต #ลงทุนอย่างเข้าใจ #TISCOAssetManagement
คำเตือน
ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน ความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
กองทุนป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ผู้ลงทุนอาจจะขาดทุนหรือได้รับกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้
สอบถามข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ TISCO Contact Center 0 2633 6000 กด 4 , 0 2080 6000 กด 4
ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนการตัดสินใจลงทุน
รายงานฉบับนี้ไม่ถือว่าเป็นคำเสนอหรือคำชี้ชวนให้ซื้อหรือขายหลักทรัพย์ และจัดทำขึ้นเป็นการเฉพาะเพื่อประโยชน์แก่บุคคลที่เกี่ยวข้องกับบริษัทเท่านั้น มิให้นำไปเผยแพร่ทางสื่อมวลชนหรือโดยทางอื่นใด ทิสโก้ไม่ต้องรับผิดต่อความเสียหายใดๆ ที่เกิดขึ้นโดยตรงหรือเป็นผลจากการใช้เนื้อหาหรือรายงานฉบับนี้ การนำไปซึ่งข้อมูล บทความ บทวิเคราะห์ และการคาดหมายทั้งหลายที่ปรากฏอยู่ในรายงานฉบับนี้เป็นการนำไปใช้โดยผู้ใช้ยอมรับความเสี่ยงและเป็นดุลยพินิจของผู้ใช้แต่ผู้เดียว
