สัปดาห์ที่แล้ว เราได้วิเคราะห์สุขภาพทางการเงินด้วยตัวชี้วัดที่เรียกว่า “การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงิน” ด้วยการวิเคราะห์สภาพคล่องกันไปแล้ว ในสัปดาห์นี้ เราจะมาต่อกันที่ “การวิเคราะห์หนี้สิน” เพื่อดูความสามารถในบริหารจัดการหนี้และชำระหนี้ในอนาคต มาดูกันเลยว่าเรามีความเสี่ยงที่จะเป็นโรคทางการเงินที่เกิดจากการมีหนี้สินหรือไม่ 

สาเหตุของโรคนี้ คือ การมีหนี้สินที่สูงเกินไป จนทรัพย์สินที่มีอยู่อาจจะไม่เพียงพอที่จะนำมาชำระหนี้ที่จะถึงกำหนดในอนาคตที่เป็นภาพระยะปานกลางถึงระยะยาว โดยให้คำนวณ อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์ (Debt to Asset Ratio) ซึ่งเป็นอัตราส่วนที่บอกว่าสัดส่วนหนี้ทั้งหมดที่มีสูงเกินไปหรือเปล่า มีความเสี่ยงที่ไม่สามารถจ่ายหนี้ได้ตามกำหนดชำระหรือไม่ โดยสูตรมีดังนี้

อัตราส่วนหนี้สินต่อสินทรัพย์ = หนี้สินรวม / สินทรัพย์รวม

โดยอัตราส่วนนี้ไม่ควรเกิน 50% ถ้าคำนวณแล้วเกิน 50% ก็มีความเสี่ยงที่จะมีทรัพย์สินไม่พอจ่ายหนี้เมื่อถึงกำหนด นอกจากนี้ เมื่ออายุมากขึ้น อัตราส่วนนี้ควรจะลดลงเรื่อยๆ 

สาเหตุของโรคนี้ คือ การมีทรัพย์สินหลังจากหักภาระหนี้สินหรือมีความมั่งคั่งที่แท้จริงไม่เพียงพอมาชำระหนี้สินในอนาคต โดยเป็นการมองภาพในระยะยาว โดยให้คำนวณ “อัตราส่วนแสดงความสามารถในการชำระคืนหนี้ทั้งหมด (Solvency Ratio)” ซึ่งเป็นอัตราส่วนที่บอกว่า เราจะสามารถชำระหนี้ในระยะยาวด้วยความมั่งคั่งที่เรามีได้หรือไม่ โดยมีสูตรดังนี้

อัตราส่วนแสดงความสามารถในการชำระคืนหนี้ทั้งหมด = ความมั่งคั่งสุทธิ* / สินทรัพย์รวม

*ความมั่งคั่งสุทธิ คือ ยอดสินทรัพย์ที่เหลือหลังจากหักหนี้สินที่มีทั้งหมด (สินทรัพย์รวม – หนี้สินรวม)

หากคำนวณแล้ว อัตราส่วนนี้มากกว่า 50% แสดงว่าเรามีความมั่งคั่งสุทธิมากว่าหนี้สิน เรียกได้มีสถานะทางการเงินที่มีความมั่นคงในระยะยาว แต่ถ้าอัตราส่วนนี้น้อยกว่า 50% แสดงว่าหนี้สินที่มีสูงไปแล้ว และอาจจะประสบปัญหาการชำระคืนหนี้ในอนาคตได้ 

สาเหตุของโรคนี้ คือ การมีรายได้ในในแต่ละเดือน/แต่ละปี ไม่เพียงพอที่ชำระหนี้สินที่ต้องชำระคืนต่อเดือน/ต่อปี

โดยให้คำนวณ “อัตราส่วนการชำระคืนหนี้สินจากรายได้ (Debt Service Ratio)” ซึ่งเป็นอัตราส่วนที่บอกว่า เรามีความสามารถหารายได้มาชำระหนี้สินที่มีอยู่ได้หรือไม่ โดยมีสูตรดังนี้

อัตราส่วนการชำระคืนหนี้สินจากรายได้ (รายเดือน) = การชำระคืนหนี้สินต่อเดือน / รายได้รวมต่อเดือน

อัตราส่วนการชำระคืนหนี้สินจากรายได้ (รายปี) = การชำระคืนหนี้สินต่อปี / รายได้รวมต่อปี

อัตราส่วนนี้ขั้นต่ำเท่ากับ 15% ซึ่งใครมีความมั่งคั่งสุทธิสูง แต่มีสินทรัพย์สภาพคล่องน้อยก็อาจจะเจอปัญหาสภาพคล่องได้

เราทุกคนควรจะควบคุมหนี้สินของเราให้อยู่ในระดับที่เหมาะสม โดยไม่ก่อหนี้มากเกินไป และรักษาสุขภาพทางการเงินให้ดีอยู่ตลอดเวลา ซึ่งนอกจากจะนำไปสู่อิสรภาพทางการเงินแล้ว เราก็จะมีชีวิตที่ดีและมีความสุขไปด้วยกันทุกวันยันเกษียณเลยล่ะครับ

เพื่อนๆ สามารถติดตามสาระดีๆ และข้อมูลข่าวสารด้านการวางแผนการเงินและการลงทุน การวางแผนเกษียณ ได้ที่ TISCO Smart Retirement 
#TISCOsmartretirement #สุขทุกวันยันเกษียณ #Smartretirement  #FreedombyTISCOPVD #กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ #กองทุนเลี้ยงชีพ #PVD

 Line Official : @TISCOASSET

 Youtube Channel : TISCO Fun(d) Station

 Facebook Fanpage : TISCO Asset Management